Drawdown (Sụt giảm)

Drawdown là gì?

Drawdown (sụt giảm) là mức giảm của Equity (Vốn chủ sở hữu) từ đỉnh cao nhất trước đó (peak) đến đáy thấp nhất tiếp theo (trough), trước khi tài khoản phục hồi đến đỉnh mới. Drawdown được tính bằng phần trăm hoặc số tiền tuyệt đối. Ví dụ: tài khoản tăng từ $10.000 lên $12.000 (đỉnh) rồi giảm xuống $10.800 trước khi phục hồi. Drawdown = ($12.000 - $10.800) / $12.000 = 10%. Có ba loại: Current drawdown: drawdown hiện tại (chưa phục hồi). Maximum Drawdown (MDD): drawdown lớn nhất trong lịch sử. Average drawdown: trung bình các drawdown.

Tại sao Drawdown quan trọng?

Drawdown là chỉ báo RỦI RO THỰC TẾ của chiến lược, quan trọng hơn cả lợi nhuận trung bình. Lý do: 1. Tâm lý: drawdown 30%+ là cực kỳ khó chịu, hầu hết trader bỏ cuộc trước khi phục hồi. 2. Math of recovery: drawdown 20% cần lãi 25% để phục hồi. Drawdown 50% cần lãi 100%. Drawdown 90% cần lãi 900% - gần như không thể! 3. So sánh chiến lược: chiến lược A lãi 50%/năm với drawdown 40% và B lãi 30%/năm với drawdown 15% - B tốt hơn nhiều theo rủi ro-điều chỉnh (Sharpe ratio). Trader chuyên nghiệp luôn xem drawdown trước lợi nhuận khi đánh giá chiến lược, copy trader, hoặc EA.

Quản lý Drawdown cho trader Việt Nam

Đặt giới hạn drawdown: nếu current drawdown đạt 10-15% = giảm khối lượng giao dịch. Đạt 20% = NGỪNG hoàn toàn, xem xét lại chiến lược. Đạt 30% = chiến lược có vấn đề nghiêm trọng. Position Sizing (Xác định khối lượng) là phòng ngừa drawdown chính: rủi ro 1-2% mỗi lệnh = drawdown tối đa từ 10 lệnh thua liên tiếp = 10-20%. Khi đánh giá copy trader: drawdown < 30% = chấp nhận được, > 50% = quá rủi ro. Xem Forex có lời?.