Drawdown
Gestión de riesgoLa caída del valor de una cuenta desde su pico hasta su punto más bajo antes de recuperarse. El drawdown se mide en porcentaje y es una de las métricas más importantes para evaluar el rendimiento del trading.
¿Qué es el drawdown en forex?
El drawdown mide cuánto cae tu cuenta de trading desde un máximo antes de volver a subir. Si tu cuenta alcanza los 10.000 € y luego cae a 8.500 €, tienes un drawdown de 1.500 €, es decir, un 15 %. Todo trader experimenta drawdowns. Lo que separa a los traders consistentes del resto es cómo los gestionan y limitan.
El drawdown se expresa normalmente como porcentaje del valor máximo. Un drawdown del 10 % significa que la cuenta perdió un 10 % desde su saldo más alto. La recuperación necesaria siempre es mayor que el propio drawdown: un drawdown del 20 % requiere un 25 % de ganancia para volver al punto de partida, y un drawdown del 50 % requiere un 100 % de ganancia.
Por qué el drawdown importa más que el beneficio
Dos traders pueden obtener un 30 % anual, pero uno podría tener un Drawdown máximo del 8 % mientras que el otro alcanzó el 45 %. El primero siguió un camino mucho más estable. Los gestores de fondos profesionales y las firmas de prop trading establecen límites estrictos de drawdown, normalmente del 5-10 % diario y del 10-20 % total, porque los drawdowns grandes son matemáticamente difíciles de recuperar y psicológicamente dañinos.
Controlar el drawdown
La herramienta principal para gestionar el drawdown es el dimensionamiento de posición. Arriesgar el 1-2 % de tu cuenta por operación significa que incluso una racha de 10 pérdidas consecutivas solo produce un drawdown de aproximadamente el 10-20 %. Combina esto con un buen ratio riesgo-beneficio y das a tu estrategia margen para recuperarse. Usa nuestra Calculadora de tamaño de posición para mantener tu riesgo por operación consistente a medida que cambia el saldo de tu cuenta.
Términos relacionados
Drawdown máximo
La mayor caída de pico a valle en el valor de una cuenta durante un período específico. El drawdown máximo (MDD) representa el peor escenario de pérdida que una estrategia ha experimentado.
Gestión monetaria
La disciplina global de gestionar el capital de trading mediante dimensionamiento de posición, límites de riesgo y reglas de cuenta para preservar el capital y hacer crecer una cuenta de forma sostenible.
Ratio riesgo-beneficio
La relación entre cuánto arriesgas en una operación y cuánto puedes ganar. Un ratio riesgo-beneficio de 1:2 significa que arriesgas 1 EUR para ganar potencialmente 2 EUR.
P/L flotante
El beneficio o pérdida no realizado de las posiciones abiertas basado en los precios actuales del mercado. El P/L flotante cambia con cada movimiento del precio hasta que se cierra la posición.