Drawdown
RisikomanagementDer Rückgang des Kontowerts von einem Höchststand zu einem Tiefpunkt. Drawdown misst, wie viel ein Handelskonto von seinem Spitzenwert verloren hat.
Was ist ein Drawdown?
Ein Drawdown ist der Rückgang Ihres Handelskontowerts von einem Hochpunkt zu einem nachfolgenden Tiefpunkt. Wenn Ihr Konto von 10.000 EUR auf 10.500 EUR steigt und dann auf 9.800 EUR fällt, beträgt der Drawdown 700 EUR oder 6,67 % (gemessen vom Höchststand von 10.500 EUR). Drawdowns gehören zum Trading dazu und treten auch bei profitablen Strategien auf.
Arten von Drawdown
Absoluter Drawdown: Der maximale Verlust unter dem Anfangskapital. Wenn Sie mit 10.000 EUR starten und Ihr Konto auf 9.200 EUR fällt, beträgt der absolute Drawdown 800 EUR.
Relativer (prozentualer) Drawdown: Der größte prozentuale Rückgang vom jeweiligen Höchststand. Dies ist die gebräuchlichste Maßzahl, da sie die Schwere des Rückgangs im Kontext der Kontogröße zeigt.
Warum Drawdown wichtig ist
Der Drawdown zeigt die Risikoseite einer Handelsstrategie. Eine Strategie mit 30 % jährlicher Rendite und 50 % maximalem Drawdown ist viel riskanter als eine mit 15 % Rendite und 10 % maximalem Drawdown. Professionelle Trader und Investoren beurteilen Strategien immer anhand des Verhältnisses von Rendite zu Drawdown. Unser Forex profitabel? erklärt, wie man tragbare Risiko-Ertrags-Parameter festlegt. Der Positionsgrößen-Rechner hilft, das Risiko pro Trade konsistent zu halten.
Verwandte Begriffe
Maximaler Drawdown
Der größte Rückgang vom Höchststand zum Tiefststand während eines bestimmten Zeitraums. Die wichtigste Risikokennzahl für Handelsstrategien.
Money Management
Die Gesamtheit aller Strategien zum Schutz und zur Vermehrung Ihres Handelskapitals, einschließlich Positionsgrößenbestimmung, Risikobegrenzung und Gewinnmitnahme.
Chance-Risiko-Verhältnis (CRV)
Das Verhältnis zwischen dem potenziellen Gewinn und dem potenziellen Verlust eines Trades. Ein CRV von 1:2 bedeutet: 1 EUR Risiko für 2 EUR potenziellen Gewinn.
Schwebender Gewinn/Verlust
Der unrealisierte Gewinn oder Verlust offener Positionen basierend auf aktuellen Marktpreisen. Ändert sich mit jedem Kurs-Tick bis zur Schließung der Position.