Diverzifikáció
KockázatkezelésA kockázat elosztása több, korrelálatlan eszköz között. Csökkenti a portfólió-szintű drawdownt.
Mi az?
A diverzifikáció nem azonos a sok pozícióval. Long EUR/USD + GBP/USD + AUD/USD = három USD-short pozíció, nem diverzifikáció. Valódi diverzifikáció: alacsony Korreláció párok (pl. EUR/USD + USD/JPY + AUD/NZD).
Előnyei
Csökkenti a Maximális drawdown-ot, simább equity görbe. Ha egy pozíció veszteséges, a korrelálatlan másik kompenzálhat.
Limitációk
Válság idején a korrelációk +1 felé konvergálnak (risk-off). Nem szünteti meg a kockázatot, csak csökkenti. Magyar portfólió szempontból: EUR/HUF mellé válassz korrelálatlan párt (pl. AUD/JPY). Kezdő útmutató
Kapcsolódó kifejezések
Korreláció
Két devizapár ármozgásának statisztikai kapcsolata. +1 = azonos, -1 = ellentétes, 0 = független.
Fedezés (hedging)
Ellentétes irányú vagy korrelált eszközben nyitott pozíció a kockázat csökkentésére.
Pénzkezelés
A kereskedési tőke kezelésének összes szabálya: pozícióméretezés, napi limitek, skálázás.
Kockázat-hozam arány
A kockázat és a lehetséges nyereség viszonya. 1:2 = 1 egység kockázat 2 egység lehetséges hozamért.