Hedge
Gestão de riscoEstratégia de abrir posições opostas ou correlacionadas para reduzir o risco de movimentos adversos de preço.
O Que É Hedge no Forex?
Hedge (ou hedging) é a prática de abrir uma posição para compensar o risco de outra posição existente. A forma mais simples é comprar e vender o mesmo par simultaneamente (hedge direto). Formas mais sofisticadas usam pares com Correlação alta, como comprar EUR/USD e vender GBP/USD, já que ambos tendem a se mover na mesma direção.
Quando Traders Fazem Hedge
Traders usam hedge em três situações principais: 1) Antes de eventos de alto impacto (NFP, decisão do Copom/Selic) para limitar exposição. 2) Quando mantêm posições de longo prazo e querem proteger lucros temporários. 3) Para travar resultados enquanto aguardam clareza na direção do mercado.
Custos e Limitações do Hedge
Hedge não é lucro garantido. Você paga spread em ambas as posições e pode ter custos de Swap (rollover) nas duas direções. O hedge direto trava seu prejuízo atual, não o elimina. Corretores americanos (regulados pela NFA) proibiram hedge direto no mesmo par. Traders brasileiros usando corretores internacionais geralmente têm acesso a essa funcionalidade. A Diversificação adequada é geralmente mais eficiente que hedge direto.
Termos relacionados
Correlação
A medida estatística de como dois pares de moedas se movem em relação um ao outro, variando de +1 (mesma direção) a -1 (direções opostas).
Diversificação
A prática de distribuir capital entre diferentes pares, estratégias ou classes de ativos para reduzir risco geral da carteira.
Exposição
O valor total das suas posições abertas no mercado. Também se refere a quanto risco você tem a uma moeda, setor ou direção específica.