Hedging
Managementul risculuiHedging-ul este o strategie de gestionare a riscului prin care un trader deschide poziții opuse pentru a reduce expunerea la fluctuațiile de preț. Protejează împotriva pierderilor dar poate limita şi profiturile.
Ce este hedging-ul în forex?
Hedging-ul înseamnă deschiderea unor poziții care compensează sau reduc riscul unor poziții existente. Un trader român poate hedja o poziție long EUR/RON cumpărând o opțiune put sau deschizând o poziție short pe o pereche corelată. Scopul nu este profitul, ci protecția capitalului.
Tipuri de hedging în forex
Hedging-ul direct implică deschiderea unei poziții opuse pe aceeaşi pereche (interzis la unii brokeri ESMA). Hedging-ul prin corelație foloseşte perechi cu corelație negativă. Opțiunile valutare oferă protecție cu cost fix. Fiecare metodă are avantaje şi costuri specifice care trebuie calculate cu Calculator marjă.
Limitele hedging-ului pentru retail
Reglementarea ESMA şi regulile ASF pot restricționa sau interzice hedging-ul direct. Costurile de swap pentru două poziții opuse se pot cumula rapid, erodând valoarea protecției. Află mai multe în Ghid Începători.
Termeni înrudiți
Corelație Valutară
Corelația valutară măsoară gradul în care două perechi valutare se mişcă împreună sau în direcții opuse. Variază de la -1 (corelație negativă perfectă) la +1 (corelație pozitivă perfectă).
Diversificare
Diversificarea este strategia de distribuire a capitalului între mai multe active sau perechi valutare necorrelate pentru a reduce riscul total al portofoliului. Reduce dependența de performanța unui singur activ.
Expunere
Expunerea în forex reprezintă valoarea totală a pozițiilor deschise ale unui trader, măsurând riscul financiar total față de o monedă sau o piață.