Riskten Korunma (Hedging)
Risk YönetimiHedging, mevcut pozisyondan doğabilecek olası kayıpları azaltmak için zıt yönde veya ilişkili bir pozisyon açma stratejisidir.
Hedging Nedir?
Hedging, bir pozisyonun riskini dengelemek için ters yönlü ya da ilişkili bir enstrümanda pozisyon açma stratejisidir. Örneğin EUR/USD long pozisyonunuzu USD/CHF long pozisyonuyla dengeleyebilirsiniz; her iki çift de genellikle ters korelasyonla hareket eder. Böylece piyasa yön değiştirdiğinde zarara karşı kısmi koruma sağlanır.
Türkiye'de Hedging
SPK mevzuatı çerçevesinde bazı hedging stratejileri kısıtlı olabilir. Aynı çifte zıt yönde pozisyon açmak (direct hedge) bazı SPK lisanslı platformlarda mümkün değildir. Hedging yerine uygun Zarar Durdur (Stop-Loss) ve Pozisyon Büyüklüğü Belirleme ile risk yönetimi çoğu durumda daha verimlidir. Korelasyon ile korelasyona dayalı hedging öğrenin.
İlgili Terimler
Korelasyon
Korelasyon, iki döviz çiftinin birbirine göre ne ölçüde aynı ya da zıt yönde hareket ettiğini -1 ile +1 arasında bir değerle ifade eden istatistiksel ölçüttür.
Çeşitlendirme (Diversification)
Çeşitlendirme, riski tek bir varlık veya döviz çiftiyle sınırlandırmak yerine farklı ve düşük korelasyonlu enstrümanlar arasında dağıtma stratejisidir.
Piyasa Maruziyeti (Exposure)
Exposure, bir yatırımcının belirli bir döviz birimine veya piyasaya sahip olduğu toplam açık pozisyon tutarını ve bunun taşıdığı riski ifade eder.