Korelasyon
Risk YönetimiKorelasyon, iki döviz çiftinin birbirine göre ne ölçüde aynı ya da zıt yönde hareket ettiğini -1 ile +1 arasında bir değerle ifade eden istatistiksel ölçüttür.
Korelasyon Nedir?
Korelasyon değeri +1 ise iki çift tamamen aynı yönde hareket eder. -1 ise tam tersi yönde hareket eder. 0 ise aralarında belirli bir ilişki yoktur. EUR/USD ve GBP/USD genellikle yüksek pozitif korelasyon gösterirken EUR/USD ve USD/CHF negatif korelasyonludur. Bu ilişki, portföy riskini yönetmede kritik öneme sahiptir.
Korelasyon ve Portföy Riski
Yüksek korelasyonlu çiftlerde aynı anda aynı yönde pozisyon açmak, riski çeşitlendirmek yerine ikiye katlar. Örneğin EUR/USD ve GBP/USD long açarken aslında USD'ye karşı çifte maruziyet taşırsınız. Çeşitlendirme (Diversification) ile gerçek çeşitlendirmeyi anlayın. Piyasa Maruziyeti (Exposure) ile toplam maruziyetinizi değerlendirin.
İlgili Terimler
Çeşitlendirme (Diversification)
Çeşitlendirme, riski tek bir varlık veya döviz çiftiyle sınırlandırmak yerine farklı ve düşük korelasyonlu enstrümanlar arasında dağıtma stratejisidir.
Riskten Korunma (Hedging)
Hedging, mevcut pozisyondan doğabilecek olası kayıpları azaltmak için zıt yönde veya ilişkili bir pozisyon açma stratejisidir.
Döviz Çifti
Döviz çifti, forex piyasasında birbirine karşı alınıp satılan iki farklı para biriminin birleşimidir; EUR/USD bu kategorinin en likit örneğidir.