상관관계
리스크 관리두 통화 쌍이 같은 방향으로 움직이는 경향(양의 상관) 또는 반대 방향으로 움직이는 경향(음의 상관)입니다.
상관관계란?
상관관계는 두 통화 쌍가 얼마나 같이 움직이는지를 -1에서 +1까지의 수치로 나타냅니다. +1은 완벽한 동조, -1은 완벽한 역조, 0은 무관입니다.
주요 상관관계
EUR/USD와 GBP/USD는 강한 양의 상관(+0.7~+0.9)을 보입니다. EUR/USD와 USD/CHF는 강한 음의 상관(-0.8~-0.95)을 보입니다. AUD/USD와 NZD/USD도 높은 양의 상관을 보입니다.
상관관계와 리스크
높은 양의 상관을 가진 통화 쌍들을 동시에 롱하면 실질적으로 익스포져가 2배가 됩니다. 분산 투자을 위해서는 상관관계가 낮거나 음인 통화 쌍을 조합하는 것이 효과적입니다.