Correlatie
RisicobeheerEen statistische maat voor hoe twee valutaparen ten opzichte van elkaar bewegen. Correlatie varieert van +1,0 (identiek bewegen) tot -1,0 (exact tegengesteld bewegen), met 0,0 wat geen verband aangeeft.
Valutacorrelatie begrijpen
Correlatie vertelt je of twee paren doorgaans in dezelfde richting bewegen, tegengesteld, of geen consistent verband vertonen. EUR/USD en GBP/USD hebben doorgaans een sterke positieve correlatie (rond +0,80 tot +0,90), wat betekent dat ze meestal in dezelfde richting bewegen. EUR/USD en USD/CHF hebben een sterke negatieve correlatie (rond -0,85 tot -0,95), wat betekent dat wanneer het ene stijgt, het andere meestal daalt. Deze relaties bestaan omdat beide paren een gemeenschappelijke valuta (USD) delen en omdat de Europese en Zwitserse economieën nauw verbonden zijn.
Waarom correlatie belangrijk is voor risico
Als je tegelijkertijd long gaat op EUR/USD en GBP/USD, heb je geen twee onafhankelijke trades. Door hun hoge positieve correlatie verdubbel je in feite je USD-short blootstelling. Als de dollar versterkt, verliezen beide posities. Dit is een verborgen risico dat veel traders over het hoofd zien. Het begrijpen van correlaties helpt bij Diversificatie: om risico echt te spreiden, kies je paren met lage of negatieve correlaties.
Correlatie in de praktijk gebruiken
Controleer vóór het openen van meerdere posities de correlatie tussen je paren. Als twee paren een correlatie boven +0,70 hebben, overweeg dan ze als één risicoblootstelling te behandelen voor Positiegrootte doeleinden. Je kunt ook negatief gecorreleerde paren gebruiken voor Hedging: long gaan op EUR/USD en long op USD/CHF biedt een natuurlijke gedeeltelijke hedge. De sleutel is bewustzijn: ken je netto-blootstelling over alle open posities, niet alleen elke trade afzonderlijk.
Gerelateerde termen
Diversificatie
Het spreiden van handelskapitaal over meerdere valutaparen, strategieën of tijdframes om de impact van één verliesgevende trade of ongunstige marktomstandigheid op het totale resultaat te verminderen.
Hedging
Het openen van een trade in de tegenovergestelde richting van een bestaande positie, of in een gecorreleerd instrument, om blootstelling aan ongunstige prijsbewegingen te verminderen. Hedging beperkt potentiële verliezen maar ook potentiële winsten.
Valutapaar
Twee valuta's die samen genoteerd worden en aangeven hoeveel van de ene valuta nodig is om één eenheid van de andere te kopen. EUR/USD = 1,0850 betekent dat 1 euro 1,0850 US dollar kost.