Correlación
Gestión de riesgoUna medida estadística de cómo se mueven dos pares de divisas en relación entre sí. La correlación va de +1,0 (se mueven idénticamente) a -1,0 (se mueven en direcciones exactamente opuestas), con 0,0 indicando que no hay relación.
Entender la correlación de divisas
La correlación te dice si dos pares tienden a moverse juntos, en dirección opuesta o sin una relación consistente. EUR/USD y GBP/USD suelen tener una fuerte correlación positiva (alrededor de +0,80 a +0,90), lo que significa que normalmente se mueven en la misma dirección. EUR/USD y USD/CHF tienen una fuerte correlación negativa (alrededor de -0,85 a -0,95), lo que significa que cuando uno sube, el otro normalmente baja. Estas relaciones existen porque ambos pares comparten una divisa común (USD) y porque las economías europea y suiza están estrechamente vinculadas.
Por qué importa la correlación para el riesgo
Si compras EUR/USD y GBP/USD simultáneamente, no estás ejecutando dos operaciones independientes. Debido a su alta correlación positiva, esencialmente estás duplicando tu exposición corta al USD. Si el dólar se fortalece, ambas posiciones pierden. Este es un riesgo oculto que muchos traders pasan por alto. Entender las correlaciones ayuda con la Diversificación: para repartir el riesgo realmente, elige pares con correlaciones bajas o negativas.
Usar la correlación en la práctica
Antes de abrir múltiples posiciones, comprueba la correlación entre tus pares. Si dos pares tienen una correlación superior a +0,70, consíderalos como una única exposición al riesgo a efectos de Dimensionamiento de posición. También puedes usar pares con correlación negativa para Cobertura (hedging): ir largo en EUR/USD y largo en USD/CHF proporciona una cobertura parcial natural. La clave es la conciencia: conoce tu exposición neta en todas tus posiciones abiertas, no solo cada operación por separado.
Términos relacionados
Diversificación
Repartir el capital de trading entre múltiples pares de divisas, estrategias o marcos temporales para reducir el impacto de cualquier operación perdedora o condición adversa del mercado en el rendimiento global.
Cobertura (hedging)
Abrir una operación en dirección opuesta a una posición existente, o en un instrumento correlacionado, para reducir la exposición a movimientos adversos del precio. La cobertura limita las pérdidas potenciales pero también limita las ganancias potenciales.
Par de divisas
Dos divisas cotizadas juntas que muestran cuánto de la segunda divisa (cotizada) se necesita para comprar una unidad de la primera (base). Ejemplo: EUR/USD.