Korelacja

Zrozumienie korelacji walutowej

Korelacja mówi, czy dwie pary mają tendencję do ruchu w tym samym kierunku, przeciwnym, czy nie mają spójnego związku. EUR/USD i GBP/USD mają zazwyczaj silną dodatnią korelację (ok. +0,80 do +0,90), co oznacza ruch w tym samym kierunku. EUR/USD i USD/CHF mają silną ujemną korelację (ok. -0,85 do -0,95). Zależności te istnieją, ponieważ obie pary dzielą wspólną walutę (USD) i ponieważ gospodarki europejska i szwajcarska są blisko powiązane.

Dlaczego korelacja ma znaczenie dla ryzyka

Jeśli otwierasz pozycję długą zarówno na EUR/USD, jak i GBP/USD, nie prowadzisz dwóch niezależnych transakcji. Z powodu wysokiej dodatniej korelacji zasadniczo podwajasz ekspozycję na krótką pozycję w USD. Jeśli dolar się umocni, obie pozycje tracą. To ukryte ryzyko, które wielu traderów pomija. Zrozumienie korelacji pomaga w Dywersyfikacja: aby naprawdę rozproszyć ryzyko, wybieraj pary o niskiej lub ujemnej korelacji.

Użycie korelacji w praktyce

Przed otwarciem wielu pozycji sprawdź korelację między parami. Jeśli dwie pary mają korelację powyżej +0,70, rozważ traktowanie ich jako jednej ekspozycji ryzyka do celów Dobieranie wielkości pozycji. Możesz też użyć ujemnie skorelowanych par do Hedging (zabezpieczanie): pozycja długa EUR/USD i długa USD/CHF zapewnia naturalny częściowy hedge. Kluczem jest świadomość: znaj swoją netto ekspozycję na wszystkich otwartych pozycjach, nie tylko na każdej z osobna.