Hedging (zabezpieczanie)
Zarządzanie ryzykiemOtwarcie transakcji w kierunku przeciwnym do istniejącej pozycji lub na skorelowanym instrumencie, aby zmniejszyć narażenie na niekorzystne ruchy cen.
Czym jest hedging na forex?
Hedging oznacza zajęcie pozycji kompensującej ryzyko innej pozycji. Najprostszą formą jest bezpośredni hedge: jeśli masz pozycję długą na EUR/USD i obawiasz się krótkoterminowego spadku, otwierasz krótką pozycję EUR/USD tej samej wielkości. Ekspozycja netto staje się zerowa. Bardziej zaawansowane hedgingi używają skorelowanych par. Na przykład pozycję długą na GBP/USD można częściowo zabezpieczyć krótką pozycją na EUR/USD, ponieważ pary mają silną dodatnią Korelacja.
Kiedy traderzy stosują hedging
Hedging jest najczęściej stosowany wokół wydarzeń o dużym wpływie. Trader z zyskowną długoterminową pozycją może otworzyć krótkoterminową przeciwną transakcję, aby chronić zyski podczas zmiennego ogłoszenia, a następnie zamknąć hedge po wydarzeniu. Eksporterzy i importerzy również hedgują ryzyko walutowe.
Koszty i ograniczenia hedgingu
Hedging nie jest darmowy. Płacisz spread na obu pozycjach, a jeśli utrzymujesz je overnight, swapy naliczane są na każdą. Idealny hedge (równe i przeciwne pozycje na tej samej parze) blokuje zero zysku i zero straty, akumulując koszty, co czyni go użytecznym tylko jako tymczasowe narzędzie. Częściowe hedgingi ze skorelowanymi parami nadal niosą ryzyko bazowe, gdyż Korelacja między parami może się zmieniać.
Powiązane terminy
Korelacja
Statystyczna miara tego, jak dwie pary walutowe poruszają się względem siebie. Od +1,0 (ruch identyczny) do -1,0 (ruch dokładnie odwrotny), 0,0 oznacza brak związku.
Dywersyfikacja
Rozproszenie kapitału handlowego między wiele par walutowych, strategii lub ram czasowych w celu zmniejszenia wpływu pojedynczej stratnej transakcji na ogólne wyniki.
Ekspozycja
Całkowita wartość otwartych pozycji na rynku. Odnosi się też do tego, ile ryzyka ponosisz na określoną walutę, sektor lub kierunek.