Correlação
Gestão de riscoA medida estatística de como dois pares de moedas se movem em relação um ao outro, variando de +1 (mesma direção) a -1 (direções opostas).
Entendendo a Correlação de Moedas
A correlação mede o grau em que dois pares de moedas se movem juntos. EUR/USD e GBP/USD têm correlação positiva forte (tipicamente +0,80 a +0,95), pois ambos se movem em função do dólar. EUR/USD e USD/CHF têm correlação negativa forte (cerca de -0,90), movendo-se em direções opostas.
Por Que Correlação Importa para o Risco
Se você compra EUR/USD e GBP/USD simultaneamente, está efetivamente dobrando sua exposição ao dólar fraco. Parece Diversificação, mas na realidade aumenta o risco. Para diversificar de verdade, combine pares com correlação baixa ou negativa. Verifique tabelas de correlação regularmente, pois os valores mudam com o tempo.
Usando Correlação na Prática
1) Evite posições na mesma direção em pares altamente correlacionados. 2) Use pares negativamente correlacionados para Hedge. 3) Ao fazer Dimensionamento de Posição, considere a correlação: duas posições em pares com +0,90 de correlação equivalem quase a uma posição de tamanho dobrado. Para o trader brasileiro, USD/BRL tem correlação única com commodities e sentimento de risco global.
Termos relacionados
Diversificação
A prática de distribuir capital entre diferentes pares, estratégias ou classes de ativos para reduzir risco geral da carteira.
Hedge
Estratégia de abrir posições opostas ou correlacionadas para reduzir o risco de movimentos adversos de preço.
Par de Moedas
Duas moedas cotadas juntas mostrando quanto de uma é necessário para comprar uma unidade da outra. EUR/USD = 1,0850 significa que 1 euro custa 1,0850 dólares.