Settlement

Τι είναι το Settlement;

Το settlement (εκκαθάριση) στο Forex είναι η διαδικασία παράδοσης των νομισμάτων μεταξύ των αντισυμβαλλομένων μετά την ολοκλήρωση μιας συναλλαγής. Το πρότυπο settlement για τις spot Forex συναλλαγές είναι T+2, δηλαδή δύο εργάσιμες ημέρες μετά την ημερομηνία της συναλλαγής. Για παράδειγμα, μια συναλλαγή που γίνεται την Τρίτη θα settle την Πέμπτη.

Retail Rollover

Στο retail Forex trading, ο trader δεν παραλαμβάνει ποτέ πραγματικά τα νομίσματα, επειδή ο broker κάνει αυτόματα Rollover της θέσης κάθε ημέρα. Αυτή η διαδικασία συνεπάγεται την πληρωμή ή την είσπραξη Swap (Χρέωση Overnight) (διαφορά επιτοκίων) κάθε φορά που η θέση παραμένει ανοιχτή μετά τις 17:00 New York time (00:00 ώρα Ελλάδας σε χειμερινή ώρα, 01:00 σε θερινή). Κάθε Τετάρτη ο broker χρεώνει ή πιστώνει triple swap για να καλύψει το settlement του Σαββατοκύριακου: μια θέση που ανοιχτεί την Τετάρτη θα settle την Παρασκευή, αλλά επειδή το Σαββατοκύριακο η αγορά είναι κλειστή, το πραγματικό settlement μεταφέρεται στη Δευτέρα (T+5 αντί T+2). Αυτό εξηγεί γιατί οι Τετάρτες έχουν τριπλάσιο swap.

Πρακτική Σημασία

Σε λογαριασμό 5.000 EUR με ESMA 1:30: σχεδιάστε θέσεις ώστε να αποφύγετε Τετάρτη overnight αν θέλετε να αποφύγετε triple swap. Δείτε τον Οδηγός Αρχαρίων.