Rozliczenie

Czym jest rozliczenie na forex?

Rozliczenie (settlement) to ostatni etap transakcji, w którym następuje faktyczna wymiana walut. W spot forex standardowy cykl rozliczeniowy to T+2, co oznacza, że rozliczenie następuje dwa dni robocze po zawarciu transakcji. Jeśli kupisz EUR/USD w poniedziałek, techniczna data dostawy to środa.

Rozliczenie a handel detaliczny

W praktyce detaliczni traderzy forex rzadko mają do czynienia z faktycznym rozliczeniem. Ponieważ większość transakcji detalicznych jest leśwarowana i spekulacyjna (nigdy nie zamierzasz fizycznie odebrać waluty), pozycje są automatycznie przenoszone w procesie Rollover (przeniesienie) każdego dnia. Cykl rozliczeniowy T+2 jest powodem, dla którego istnieją opłaty Swap i dlaczego środa niesie potrójny swap (aby pokryć weekend).

Ryzyko rozliczeniowe

Na rynku międzybankowym ryzyko rozliczeniowe (zwane też ryzykiem Herstatta) to ryzyko, że jedna strona dostarczy swoją walutę, ale druga nie. Ryzykiem tym zarządza CLS Bank (Continuous Linked Settlement), który obsługuje rozliczenia większości międzybankowych transakcji forex. Traderzy detaliczni nie są bezpośrednio narażeni na ryzyko rozliczeniowe, ponieważ handlują przez brokera.