Afwikkeling (Settlement)
HandelsmechanismenHet proces waarbij valuta daadwerkelijk wordt geleverd na een forextransactie. Spot forex settelt in T+2 (twee werkdagen na de transactiedatum).
Wat is afwikkeling?
Afwikkeling (settlement) is het proces waarbij de daadwerkelijke uitwisseling van valuta plaatsvindt na een forextransactie. Spot forextransacties settelen in T+2, wat betekent dat de valuta twee werkdagen na de transactiedatum wordt geleverd.
Settlement en rollover
Bij retailforex handelen traders via CFD (Contract for Difference)s en vindt er geen fysieke levering van valuta plaats. In plaats daarvan wordt de positie dagelijks doorgerold (Rollover) voorbij de settlementdatum. De drievoudige swapkosten op woensdagnacht komen voort uit het T+2 settlementsysteem.
Waarom T+2?
Het T+2 systeem stamt uit de tijd toen fysieke documenten moesten worden overgedragen. Hoewel de technologie het mogelijk maakt om sneller te settelen, blijft T+2 de standaard voor de interbancaire forexmarkt. CLS Bank (Continuous Linked Settlement) verwerkt het grootste deel van de wereldwijde forexsettlement om tegenpartijrisico te minimaliseren.
Gerelateerde termen
Dagelijks Afsluittijdstip
Het tijdstip waarop een forex handelsdag officieel eindigt en de volgende begint. Doorgaans 17:00 New York (23:00 CET). Bepaalt wanneer rollover wordt berekend.
Rollover
Het proces waarbij een open positie wordt doorgerold naar de volgende handelsdag. Hierbij wordt de swap (rente) in rekening gebracht of bijgeschreven op je account.
Gerealiseerde Winst/Verlies
De definitieve winst of het verlies nadat een positie is gesloten. In tegenstelling tot zwevende P/L kan gerealiseerde P/L niet meer veranderen.
Contractgrootte
Het aantal eenheden van de basisvaluta in één lot. Een standaardlot heeft een contractgrootte van 100.000 eenheden.