Avveckling (Settlement)
HandelsmekanikProcessen att slutföra en trade genom att byta de involverade valutorna. Spotforex avvecklas på T+2-basis (två bankdagar efter tradedatum).
Vad är avveckling i forex?
Avveckling är det sista steget i en trade där det faktiska utbytet av valutor sker. I spotforex är standardcykeln T+2, vilket innebär att avveckling sker två bankdagar efter att traden exekveras. Köper du EUR/USD på måndag är det tekniska leveransdatumet onsdag.
Avveckling och privathandel
Privata traders hanterar sällan faktisk avveckling. Eftersom de flesta privata trades är hävstångsbaserade och spekulativa (du avser aldrig att ta fysisk leverans av valuta) rullas positioner automatiskt över via Rollover-processen. T+2 är anledningen till att Swap-avgifter finns och onsdagar har trippelswap.
Avvecklingsrisk
På interbankmarknaden hanteras avvecklingsrisk (Herstatt-risk) genom CLS Bank (Continuous Linked Settlement). Privata traders möter inte avvecklingsrisk direkt eftersom de handlar via sin mäklare som hanterar avvecklingsskyldigheter.
Relaterade termer
Daglig Avstämning (Daily Cut-Off)
Tidpunkten varje dag då en handelsdag officiellt slutar och nästa börjar. Vanligtvis 23:00 CET (17:00 New York). Swap-avgifter tillämpas vid denna tid.
Rollover
Processen att förlänga avvecklingsdatumet för en öppen forexposition till nästa handelsdag. Rollover resulterar i en swap-avgift eller -kredit baserad på räntedifferenser.
Realiserad Vinst/Förlust
Den faktiska vinsten eller förlusten som låses in när en position stängs. Realiserad V/F läggs till eller dras från kontosaldot.
Kontraktsstorlek
Antalet enheter av basvalutan i ett standardlot. För forex är ett standardlot alltid 100 000 enheter av basvalutan.