成交量加权平均价
技术指标按成交量加权的当日平均价，机构交易的重要参考(VWAP)。
什么是VWAP？
VWAP(Volume Weighted Average Price/成交量加权平均价)是按成交量加权的当日平均价。公式：VWAP=Σ(价格×成交量)÷Σ成交量。从当日开盘开始累计计算，是机构交易员和算法交易的关键参考价。
VWAP的意义
机构基准：基金经理执行大额订单目标是优于VWAP。价格在VWAP下方=机构平均买入价之下，有吸引力；上方=偏高。是日内交易日内交易的重要工具。
关键提示：VWAP每日重置(当日开盘到当前)，与移动平均线MA不同。VWAP主要用于日内交易，不适合长线。
VWAP交易策略
均值回归：价格偏离VWAP过大后回归VWAP。趋势确认：价格持续在VWAP上方=强日内趋势。进场优化：回调到VWAP时顺势买入(上升趋势中)。股票市场广泛使用，外汇中机构交易也依赖VWAP。