VWAP(거래량가중평균가격)

VWAP의 계산과 의미

VWAP(Volume Weighted Average Price, 거래량가중평균가격)는 특정 기간에 거래된 모든 체결의 평균가를 거래량으로 가중해 계산한 값입니다. 단순 평균과 달리 거래량이 큰 가격일수록 더 큰 비중을 차지합니다. 계산식은 Σ(가격 × 거래량) / Σ(거래량)입니다.

주로 주식 데이 트레이딩 용으로 고안되었지만, 외환 시장에서도 단기 방향성을 파악하는 데 유용합니다. 세션 시작부터 누적 계산되어 매 분 업데이트되며, TradingView와 MT5 같은 플랫폼에 기본으로 내장되어 있습니다.

기관 트레이더가 VWAP을 쓰는 이유

헤지펀드나 연기금처럼 큰 주문을 집행해야 하는 기관은 하루 평균가인 VWAP보다 좋은 가격에 매수, 매도하는 것을 목표로 삼습니다. 매수는 VWAP 아래에서, 매도는 VWAP 위에서 하는 것이 "잘 집행한 거래"의 기준입니다. 이 때문에 VWAP 부근에 실질적인 매수, 매도 압력이 집중되어 동적 지지, 저항 역할을 합니다.

KOSPI 2,600선에서 오전에 VWAP이 2,598에 형성되면 기관 매수가 2,598 아래에서 활발히 유입되어 지지선으로 작동하는 식입니다.

개인 트레이더의 VWAP 전략

가장 흔한 전략은 VWAP 되돌림입니다. 상승 추세 중 가격이 VWAP까지 되돌림할 때 매수, VWAP 위로 재돌파할 때 추가 매수하는 방식입니다. 반대로 하락 추세 중 VWAP 반등에서 매도합니다. 손절매는 최근 스윙 저점 또는 고점 바로 반대편에 둡니다.